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Los mercados de deuda se han vuelto más globales, complejos y tensos, ya que las transacciones se realizan en plazos cada vez más ajustados. A los fideicomisarios, inversores (especialmente fondos) y emisores se les pide cada vez más que colaboren en transacciones complejas y en casos de impagos que se producen con gran rapidez.

Desde la originación de deuda y la interpretación de contratos hasta el incumplimiento y la resolución de disputas, Foley ofrece una sólida experiencia y amplitud a nivel nacional que combina finanzas públicas, transacciones y valores, quiebras y reestructuraciones, y litigios sobre valores. Nuestros abogados son reconocidos por sus conocimientos en materia de interpretación y ejecución de contratos, así como por la representación de los intereses de los tenedores de bonos y los fideicomisarios corporativos en transacciones de bonos y financiación estructurada a gran escala y en casos de incumplimiento.

Equipo de Fideicomisos Corporativos y Derechos de los Bonistas

Nuestros abogados han representado a una amplia gama de clientes en asuntos de gran repercusión relacionados con deudas corporativas, municipales y de financiación estructurada impagadas. Nuestros servicios incluyen:

• Prestar asesoramiento por defecto a los fideicomisarios corporativos.
• Colaborar con los administradores como miembros de los comités de acreedores.
• Representación de comités de acreedores en casos de quiebra y de incumplimiento de obligaciones de bonos en todo Estados Unidos.
• Representación de fideicomisarios en fideicomisos sucesores, revisión de documentos y prestación de servicios como asesor jurídico de fideicomisarios para dictámenes y cierres.
• Asesoramiento sobre cuestiones posteriores al cierre, tales como reembolsos, presentación de gravámenes y estados financieros, liberación de garantías, cambios en la mejora crediticia, modificaciones de contratos, solicitudes de consentimiento y fideicomisos sucesores.

Nuestra amplia experiencia en materia regulatoria incluye el asesoramiento a fideicomisarios sobre el cumplimiento de la Ley de Contratos Fiduciarios (Trust Indenture Act, TIA), el cumplimiento de la legislación en materia de valores, cuestiones relacionadas con la divulgación de información y otras leyes y reglamentos que rigen a los fideicomisarios corporativos, como los reglamentos emitidos por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).

Asesoramos regularmente a nuestros clientes sobre estrategias para mitigar riesgos, limitar responsabilidades y evitar litigios. En los casos en que el litigio es apropiado o no se puede evitar, hemos representado a fideicomisarios involucrados en litigios, particularmente en las áreas de interpretación de contratos, incumplimientos de cláusulas y recuperación de incumplimientos.

Experiencia representativa de incumplimiento de fideicomisos hipotecarios

• Energy Future Holdings: 1.568 millones de dólares en bonos senior no garantizados y bonos PIK emitidos por Energy Future Intermediate Holdings Corporation y EFIH Finance.
• Bristow Energy, Inc.: 450 millones de dólares en bonos senior con vencimiento en 2022.
• Alpha Natural Resources, Inc.: 2200 millones de dólares en bonos senior no garantizados.
• Caesar’s Entertainment Operating Company (CEOC): 750 millones de dólares en bonos senior garantizados de segunda prioridad.
• SunEdison, Inc.: 2200 millones de dólares en bonos senior no garantizados.
• AbitibiBowater, Inc.: 2.302.842.000 dólares en bonos, bonos a tipo variable y obligaciones; AbitibiBowater, Inc.: 125 millones de dólares en obligaciones.
• Travelport Limited: 1063 millones de dólares en bonos senior en dólares y bonos subordinados senior en dólares; 302 millones de euros en bonos senior en euros y bonos subordinados senior en euros.
• Kaiser Aluminum: 172 millones de dólares en bonos senior
• Hovnanian Enterprises, Inc.: 2515 millones de dólares en bonos senior garantizados, bonos senior y bonos senior subordinados.
• BankUnited Financial Corp.: 51 millones de dólares en obligaciones subordinadas diferibles con interés variable.
• Trico Shipping AS: 400 millones de dólares en bonos senior garantizados al 11,875 % con vencimiento en 2014.
• Angiotech Pharmaceuticals: 325 millones de dólares en bonos senior a tipo variable con vencimiento en 2013.
• Terrestar Networks, Inc.: 178 millones de dólares en bonos senior PIK con vencimiento en 2014.
• Hawker Beechcraft: 839 millones de dólares en bonos senior
• Reddi Ice Holdings, Inc.: 139 millones de dólares en bonos senior garantizados al 13,25 % con vencimiento en 2015.
• Atlas Air: 291 millones de dólares en certificados de transferencia
• Extended Stay America, Inc.: 8,5 millones de dólares en importe principal agregado en bonos subordinados senior.
• Charter Communications: 4100 millones de dólares en bonos garantizados
• Walter Energy: 391 millones de dólares en bonos senior no garantizados.
• Kimball Hill, Inc. Procedimiento del Capítulo 11: 203 millones de dólares en bonos subordinados senior.
• Real Mex Restaurants, Inc.: 130 millones de dólares en bonos senior garantizados al 14 % con vencimiento en 2013.
• Asarco, Inc.: 100 millones de dólares en obligaciones
• Haight Cross: 274 millones de dólares en bonos senior con vencimiento en 2011 y bonos senior con descuento con vencimiento en 2011.
• Exide Technologies: bonos senior garantizados por valor de 675 millones de dólares.
• Midstates Petroleum, Inc.: 1300 millones de dólares en bonos senior con vencimiento en 2020 y bonos senior con vencimiento en 2021.
• Aleris International, Inc.: 1100 millones de dólares en bonos senior y bonos subordinados senior.
• Foxwoods Resort Casino: 500 millones de dólares en bonos
• American Airlines: 4600 millones de dólares en bonos garantizados
• Crecimiento general: 2400 millones de dólares en bonos sin garantía.
• Peabody Energy Corporation: 3700 millones de dólares en bonos sin garantía.
• Samson Resources: 2000 millones de dólares en bonos sin garantía